最近几个月，同城即配市场风起云涌，掀起了新一轮的热潮。下面我们先来看看该领域的几个重要动态。

1）今年3月，闪送迎来1.25亿美元D2轮融资，本轮融资后，SIG海纳亚洲成为闪送第一大机构投资方。而在过去7年里，闪送已获得10轮融资，关于其寻求上市的消息也屡有传出。

5月，据天眼查APP显示，闪送关联公司北京同城必应科技有限公司发生工商变更，闪送创始人薛鹏退出法定代表人，由刘超接任。此外，孙景川、王明宇、茹海波、官明杰、拉萨经济技术开发区顺盈投资有限公司、平潭普思资产管理有限公司、北京华联长山兴投资管理有限公司、北京君厚泽信息咨询有限公司均从股东中退出。

业内人士分析认为，今年上半年闪送不但获得了大额的融资，同时投资人股权也出现了变更，看来是离上市不远了。

闪送一直定位C端一对一急送市场（主打速度，服务，安全性），即使已在全城形成了一张高密度、网状、流动的庞大运力团队，但在分散性、即时性、离散性等特点下，如何长期保持规模是一大难题。

随着C端市场的深入，闪送开始往两大方向拓展规模：一方面是业务端向3C、高级餐饮、鲜花蛋糕、奢侈品等B端同城市场延伸；另一方面是，在实现同城速递服务一二线城市全面覆盖的同时，渠道下沉到三四线城市。

2）5月份，顺丰同城急送拟赴港上市，上市后对主营业务拓展及补充流动资金将带来巨大的帮助。顺丰试水同城业务是在2016年，大张旗鼓进行则是在2019年展开独立化运营之后。

2020年，顺丰同城业务实现不含税营业收入31.46亿元，同比增长61.17%，远高行业增速。2020年合作品牌数同比增长超300%，全国网络覆盖已突破500城。同时，也持续进行向最后一公里配送、城市供应链等物流环节 的延展，实现全时段、全距离、全品类的订单均衡分布，助力配送效能提升。

虽然背靠顺丰大树且业务增速亮眼，但顺丰同城依然不可避免面临亏损。据公告公布的未经审计财务数据显示，顺丰同城截至2021年2月28日的资产总额为21.42亿元，负债总额为13.08亿元。1-2月营业收入为12.48亿元，净亏损1.3亿元。而在2020年全年，顺丰同城营收达到48.44亿元，净亏损达7.8亿元。

融资方面，顺丰同城急送先是在2021年初已经完成了B轮融资，3月分顺丰也对其增资了4.09亿元，投前估值为90亿元人民币。顺丰同城急送瞄准的高端外卖市场，在美团和饿了么“送一切”的战略下，虽然面临着一定的竞争压力，但差异化的发展和细化定制化解决方案，未来增长可期。目前，顺丰同城也开始向最后一公里配送、城市供应链等物流环节的延展，借力顺丰的业务资源，也有望带来快速发展的效果。

3）5月，美团调整了其配送计费规则，将原来的履约服务费细化为距离、价格、时段三个部分，并且根据距离的远近和价格的高低收费，类似于出租车打表，而原来履约服务费中抽成则是固定的。该规则已于5月1日起在美团外卖的全部直营城市实行。

无独有偶，另一大外卖巨头饿了么，也悄然发布了新的佣金政策，整体方案与美团基本相似。

两个平台悄然启动费率改革，似乎表明外卖佣金费率的透明化、统一化、精细化正在成为整个行业的共识。另外，阶梯式计价规则也意味着个别订单的配送费则相较此前会有所上涨，在较远或特殊时段商家或可能会更倾向于使用第三方配送或者自配送。

同城即配的巨头争霸

有商流就有物流，这是至今一直没改变的法则。同样在即时配送行业，背后都有着足够大商流平台支撑的美团配送、蜂鸟即配、达达优势明显。这三大巨头一方面在为打造自己的数字化新零售基础设施，以进一步稳固业务根基；另一方面则是向即时配送市场发起冲击。

来源：罗戈研究，引自《复盘快递发展史报告》

去年3月开始，美团外卖从“送外卖”向“送万物”挺进，与此同时，不断推进新业务的发展。自推出社区团购项目美团优选之后，美团在同城零售方面针对不同的市场已经形成了三个梯队。一是前置仓模式的美团买菜聚焦于北上广深等超一线城市；二是菜场代运营模式的菜大全服务于二三线城市，美团闪购结合平台与线下商超合作同样是锁定准一线及二三四线城市；三是社区团购模式的美团优选聚焦下沉市场。

美团配送作为美团旗下的即时物流平台，目前美团配送单日完成订单量突破4000万，逐渐建立了全国覆盖密度最高、范围最广的即时配送网络。同时，针对便利店、传统商超、近场零售、写字楼等不同场景，已经形成了4种运力网络模式，分别为点对点网络的“巡游模式”、 星型网络的“星系模式”、前置小仓+配送的“仓配一体模式”、配送+智能末端的“智能末端模式”。

饿了么已经从餐饮外卖平台转型为即时需求的生活服务平台，从送外卖到送万物、送服务。并且也开始进军社区团购。据了解，为了快速崛起，饿了么将协同区域内餐饮团队，以及动用阿里生态资源。在供应链搭建上，将借助阿里调动盒马、大润发等供应链资源。

另外，前不久，阿里在商流端打通了饿了么、天猫超市、淘鲜达、盒马等多个业务，利用蜂鸟与丹鸟的运力以及天猫超市、淘鲜达的供应链运营能力，开通了“淘宝1小时达”频道。

蜂鸟即配与菜鸟直送构成阿里同城零售（小时达+半/次日达）物流网络，分为城市内即时配送以及城市周边的落地配。可以为盒马、饿了么、淘鲜达、大润发、天猫超市等提供“小时达”服务，以及天猫超市“次日达”、菜鸟驿站“次日提”服务等。

在物流方面，菜鸟整合了丹鸟、点我达和蓝豚三个团队，为同城零售事业群组建了独立的配送品牌“菜鸟直送”。全面升级后的蜂鸟即配也被认为是作为阿里本地生活的核心竞争力的升级。

“新达达”自更名为“达达集团”后，一直实施“零售+配送”双核驱动战略，这背后其实就是“商流与物流”的有机结合。其中京东到家作为达达集团旗下本地即时零售平台，搭建了从大卖场、便利店到精品超市的多类型、全业态商超矩阵；而作为本地即时配送平台的达达快送，目前也已搭建起由落地配、即时配、个人业务三大板块组成的立体化配送服务体系。

从财报来看，达达集团2021年第一季度营收17亿元，同比增长52%。其中，达达快送营收同比增长51%至9亿元人民币；京东到家营收同比增长53%至8亿元人民币，两年复合增长率近100%。

根据财报，达达集团2021一季度Non-GAAP规则下的营业亏损为6.5亿，而去年同期为2.1亿，去年Q4为4.3亿。亏损扩大很大程度上由于获客和技术投入导致的，但是整体业务的变现能力和运营效率也是很重要的影响因子。

回归到物流行业的本质-规模经济（网络经济），可以看到近几年即时物流行业的玩家一直致力于打造一张即时配送的物流网络，来实现订单量的增长。

可以看到，达达结合了京东自身的优势已经开始走上一差异化的道路，而美团配送独立开放后必然去争夺更多的非外卖订单，向商超、生鲜、蛋糕、医药、跑腿等等领域拓宽，此外配合快驴（美团外卖商家原材料进货服务平台）做B端配送以及美团买菜的C端配送，这也将为美团配送带来巨量的配送需求。

而蜂鸟即配将点我达整合为饿了么蜂鸟体系中的一部分之后，除了外卖配送外，服务更多的是来自阿里方面的订单。此外，蜂鸟已在餐饮、商超、生鲜、美护等领域建立高标准的配送方案，定制化服务超过15种业态。

目前中国即时配送市场份额中，美团配送、蜂鸟即配、达达的市场份额占比位居前三，CR3的比例总体已超过75%，三足鼎立格局已现。随着新零售发展以及消费升级，即时配送网络更有可能基于其高频的特点，驱动电商平台整体用户活跃度的进一步提升，从而使得巨头的份额进一步拉升。

来源：罗戈研究，引自《复盘快递发展史报告》

但即使如此，也不代表着其他即时配企业就没有机会。闪送也好，顺丰同城急送也好，作为独立第三方配送平台，都在这个赛道上展开了差异化的发展。

闪送聚焦在同城一对一急送领域，强调的是点对点送达，服务的时效更快、确定性更高、安全性更好。

顺丰同城急送的业务体系在向非餐饮外卖的商超、生鲜、蛋糕、医药、跑腿等领域拓宽，顺丰同城急送的优势还在于全国运营的海量网点、规模庞大的配送人员以及信息化手段的支持，况且多年来，顺丰都维持着较好的用户口碑。

一方面是希望通过高密度即时物流配送网络，与顺丰的快递网、仓配网协同，也将成为新零售物流的基础设施体系；另一方面是通过独立运营去扩大营收以及单量规模，从而提升配送员的效率值降低即时配送单位成本，并会给平台带来毛利的提升。

作者 | 小周伯通

来源 | 物流沙龙

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