海峡导报讯 （记者 钟榕华） 9月17日，北交所发布《北京证券交易所投资者适当性管理办法（试行）》，明确了开市后个人投资者准入门槛和交易规则。这意味着，北交所距正式开市交易已越来越近，一大批“专精特新”小巨人企业正在赶来，与此同时，各路券商们也纷纷上线了北交所预约开通交易权限功能。

个人门槛 “50万元+2年”

根据《北京证券交易所投资者适当性管理办法(试行)》，个人投资者准入门槛为：开通交易权限前20个交易日证券账户和资金账户内的资产日均不低于人民币50万元，同时具备2年以上证券投资经验。机构投资者准入不设置资金门槛。前期已开通精选层交易权限的投资者，其交易权限范围将自动扩大到创新层股票，无需另行申请。北交所开市后，具有新三板交易权限的投资者，其交易权限范围将包含北交所股票。

按照此前相关征求意见稿，北交所股票交易方式支持竞价交易、大宗交易、盘后固定价格交易等；个股实行30%的股价涨跌幅限制；新股上市首日不设涨跌幅限制，在盘中首次触及30%、60%涨跌幅度时实行临时停牌10分钟，之后进行集中竞价；买卖申报最低为100股，每笔申报可以1股为单位递增。

“相比现有新三板精选层个人投资者100万元的资金准入门槛，北交所打了五折。”安信证券新三板研究团队负责人诸海滨表示，过去新三板市场主要问题就是流动性不足，交易不够活跃。数据显示，去年整个新三板市场总体成交金额仅1294.64亿元，不足近期A股单日成交金额的十分之一。降低投资者门槛，有利于吸引更多的投资者入场，改善市场流动性、提升市场活跃度。

不少厦门投资者已预约

北交所上周发布投资者适当性管理办法的同时表示，自规则发布之日起，投资者即可预约开通北交所交易权限。此后，陆续有券商上线了相关功能。

据不完全统计，目前已有近20家券商的APP支持北交所预约开户。包括中信证券、银河证券、海通证券、国信证券、中信建投、广发证券、招商证券、光大证券、华泰证券、东方财富证券等。

“我们很快就部署系统上线了，只要符合条件就可通过兴业app自行预约，很多客户已预约成功。”厦门兴业证券直属业务部总经理陈艳告诉导报记者。

“资金准入门槛的下调，势必会有更多投资者涌入北交所。”安信证券新三板研究团队负责人诸海滨认为，投资者门槛降低或带来投资者翻倍增长。截至2020年底，新三板个人投资者户数为165.8万户。按照上交所2020年末投资者持仓结构数据来看，市值50万元以上的投资者户数达332万户，再考虑深交所市值及投资者在银行体系其他金融资产，符合这一标准的投资账户数将更多。考虑到北交所的定位和吸引力，预计开通北交所户数在332万-789万户之间。

有券商还要求知识测评

市场人士指出，北交所适当降低个人投资者门槛，有利于交易流动性进一步改善，也给予符合条件的投资者更多投资选择。但是，北交所上市公司主体是创新型中小企业，它们的经营业绩和股价波动大，监管层需要引导证券公司充分做好投资的风险提示。

多家券商也对参与北交所交易做了风险提示。

“我们营业部目前正针对符合北交所开户的客户进行筛选和分类，通过线上沟通和提供相关学习材料，告知交易规则及风险警示。”申万宏源厦门营业部副总经理林晓东透露，目前已有不少客户通过其大赢家APP线上预约开户，“建议投资者了解相关交易规则和风险后再参与交易，不要盲目“追新“。

中信建投证券也在其官微发布《个人投资者北京证券交易所投资风险6应知》，包括企业业绩波动风险、亏损企业估值较难风险、股价日内大幅波动风险。

导报记者发现，除了“50万+2年”的门槛外，有的券商还要求个人投资者参与知识测评，如果在知识测评环节未达到要求的分数，将需要重新测评，测评每天限做三次。因为券商要根据北交所的适当性管理要求，对投资者的风险承受能力、风险识别能力等情况进行综合性评估。